外卖市场格局会改变吗？
2月7日，有消息称，Tik Tok将于3月1日推出全国范围的外卖服务，目前已经在北上广进行了内测。对此，Tik Tok生活服务相关负责人回应称，“团购配送”项目目前仍在京沪成三地试点，近期已开通这三个城市的商户自助。视试点情况，逐步扩大试点城市，目前没有具体时间表。
此事引起广泛关注，一度登上微博热搜榜。
Tik Tok回应:目前没有具体的时间表。
2月7日，针对Tik Tok将于3月1日推出全国外卖服务一事，Tik Tok生活服务相关负责人回应称，“团购配送”项目在京沪成三地仍处于试点阶段，近期已开通这三个城市的商户自助。视试点情况，逐步扩大试点城市，目前没有具体时间表。
据悉，字节跳动官网招聘挂出了外卖商品高级运营经理、外卖行业解决方案高级运营经理、餐饮直播专家高级运营经理等职位。
外卖市场的“2+N”局面会被改写吗？
随着中国外卖行业的不断发展和整合，行业竞争格局逐渐趋于稳定，形成了“2+N”的局面。美团和饿了么占据外卖市场90%以上的份额。
中国研究网数据显示，2020年，美团外卖占中国外卖市场份额的69%，同期饿了么占比26%。《2022年美团及其产业链研究报告》显示，到2022年，美团在外卖领域的市场份额可能逼近70%，营收将是饿了么的3倍。
可以说美团目前在外卖行业处于领先地位。作为美团最重要的业务，2021年，外卖为美团带来了963亿元的营收和61.7亿元的利润，占全年总营收的53.8%。
用户前景方面，截至2022年第三季度末，美团过去12个月的年度交易用户数为6.87亿。根据国海证券的数据，美团2022Q4的交易用户数量达到6.9亿，与上一季度相比增加了约290万。预计2022Q4活跃商户数将达到950万，较上季度增长约20万，主要原因是:1)美团优化等创新业务在下沉区域持续推进；2)即时零售需求不断增加，预计美团买菜/美团闪购平台用户数量将持续增加；3)活跃商家数量受益于疫情控制的放开，稳步恢复增长。长期的美团依然看好，随着公司核心业务的精耕细作，优质用户比例和活跃业务数量将持续稳定增长。
股价表现方面，自2022年10月底以来，美团股价反弹超过30%。截至2月7日，收于每股163.7港元，总市值约1.01万亿港元。
Tik Tok进入外卖市场有什么影响？2022年12月5日，微信官方账号隶属于Tik Tok的“Tik Tok生活服务商家观察”宣布，商家可以在Tik Tok以套餐的形式进行产品的短视频或直播展示。用户在Tik Tok购买后，商家可以在Tik Tok通过三方聚合配送(包括顺丰、闪送、达达快递)或者选择自己配送。
当时浙商证券发布研究报告，有两点值得注意:
首先，Tik Tok在外卖市场的份额可能高于预期。首先，Tik Tok在经销商方面采用了第三方聚合模式，有助于节约成本。其次，有些市场观点认为外卖是计划消费，不适合Tik Tok的推(更适合冲动消费)，但其实这种观点忽略了宵夜和下午茶的市场。美团研究院数据显示，宵夜占GMV的14%左右，增速较快。
第二，Tik Tok外卖短期内面临成本高的问题。据媒体报道，目前Tik Tok外卖单价偏高，普遍高于美团，这也符合观察。我们判断这是因为Tik Tok的外卖成本更高，所以只能做客单价高的商品来弥补。Tik Tok外卖成本较高是因为外卖端缺乏规模效应。
Tik Tok设定了1500亿英镑的小目标？对当地生活的竞争仍在继续。
事实上，除了外卖业务，Tik Tok近年来不断加大本地生活服务，从餐饮团购延伸到生活服务的各个品类。2020年起，Tik Tok推出团购业务，Tik Tok星图推出人才店，成立“本地直营商务中心”，推出独立商家运营APP“来自Tik Tok的访客”，推出“团购配送”功能，与饿了么达成合作。据36Kr了解，2023年Tik Tok生活服务的目标是1500亿元，是上一年GMV的两倍左右，超过美团旗下门店酒旅营业额的三分之一。
根据艾瑞咨询的数据，2020年中国本地生活服务市场规模为19.5万亿元，2025年将增长至35.3万亿元。本地生活服务的线上渗透率也将从2020年的24.3%提升至2025年的30.8%。
对于本地生活的竞争，国信证券指出，美团和Tik Tok错位竞争和正面竞争并存，整体市场增长空间充裕。借助疫情，2022年Tik Tok本地生活业务将加速发展，Tik Tok本地生活业务布局有平衡生态和提高长期变现效率的双重考量。Tik Tok的本地生活业务侧重于低价爆款和浅折扣的结合。2022年，Tik Tok本地生活业务加速发展，顺应了宏观环境压力下商家清库存和用户强烈打折需求的趋势。我们估计Tik Tok本地生活的GTV将在2022年达到700多亿。Tik Tok本地生活业务目前的变现效率不如电商、广告等其他业务。据估计，单个带团购页面的VV的营收是短视频电商业务的1/2.1，但本地生活是用户本身比较喜欢的品类，可以达到平衡整体商业生态的效果。抖音短视频电商的变现效率低于直播电商，本地生活业务承担了这部分电商流量。长期来看，随着Tik Tok本地生活用户心智的发展和转化率的提高，其变现效率有望持续提升。从业务进展来看，Tik Tok本地寿险业务仍处于早期发展阶段。
招商证券研究报告从商户价值角度表示，美团到店长期增速快，壁垒强。研究报告将商家的价值分为产品推广和新销售两大类:产品推广和新维度，Tik Tok用户多曝光能力强，相比美团确实能提供新的价值；引流销售维度，Tik Tok券找人冲动消费+单团购引流模式，适合少量低决策成本+高供给弹性品类如茶叶；美团人找到了目的性消费+CPC/团购引流的组合，匹配了店内大部分高决策成本+低供应弹性的品类。总体来看，美团引流的销售价值明显高于Tik Tok。研究报告认为，团购只是商家分流的方式之一，过度销售可能会损害商家存量的利润。目前美团结合CPC广告和团购是较好的商户分流方式。比如，即使Tik Tok是1000亿，美团还是遥遥领先。